블랙록이 $185B 모델 포트폴리오 내 미국 주식 비중을 3%로 확대했습니다. AI 랠리 지속 여부와 연준 금리 인하 기대감 속, 성장주 비중을 줄이고 가치주 및 모멘텀 전략으로 전환하며 대규모 자금 이동을 유발했습니다. 최신 투자 전략을 확인하세요.
세계 최대 자산운용사 블랙록은 총 1,850억 달러 규모의 모델 포트폴리오 플랫폼에서 미국 주식 비중을 3%로 확대하며, 공격적인 투자 전략을 발표했습니다. 이는 인공지능(AI) 랠리의 지속 가능성과 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 속도에 대한 시장의 회의적인 시각에도 불구하고 단행된 조치입니다. 블랙록은 최근 S&P 500 지수의 상승세가 다소 둔화되었지만, 견조한 기업 실적과 지속적인 인플레이션 둔화 추세가 연준의 금리 인하 경로를 유지할 것이라는 긍정적인 전망을 내놓았습니다. 특히, 엔비디아의 분기 실적 발표가 이러한 시장 판단과 칩 산업의 향후 방향성을 가늠하는 중요한 시험대가 될 것이라고 강조했습니다.
이러한 미국 주식 비중 확대와 더불어, 블랙록은 모델 포트폴리오 내 팩터(Factor) 배분에도 전략적인 변화를 주었습니다. 기존의 성장주 중심에서 벗어나 가치주와 모멘텀 전략으로의 전환을 단행하며 포트폴리오를 재조정했습니다. 블랙록의 타겟 할당 ETF 모델 포트폴리오를 총괄하는 마이클 게이츠는 “최근의 강력한 기업 실적, 완화되는 연준의 통화 정책, 그리고 전반적으로 우호적인 유동성 환경이 위험 자산에 대한 건설적인 비중 확대를 지지한다”고 밝히며 이러한 움직임을 뒷받침했습니다. 이 전략 변화는 투자 시장에 즉각적인 영향을 미쳐, iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)에서 약 42억 달러가 유출되고, 동시에 iShares S&P 500 Value ETF (IVE)에 32억 달러, iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM)에 13억 달러가 유입되는 등 팩터 펀드 역사상 가장 큰 규모의 자금 이동을 유발했습니다.
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