JP모건이 바이두 투자의견을 ‘비중확대’로 상향하고 목표가를 $188로 제시했습니다. AI 및 클라우드 서비스가 바이두의 핵심 성장 동력으로 지목되며, 높은 주가 상승 잠재력이 기대됩니다. 바이두의 미래를 지금 확인하세요!
JP모건은 최근 시장 데이터 분석 후 바이두에 대한 투자의견을 ‘중립’에서 ‘비중확대(Overweight)’로 상향 조정하고, 미국 상장 주식의 목표가를 기존 110달러에서 188달러로 대폭 인상했습니다. 이는 약 69%의 상승 여력을 시사하는 것으로, JP모건의 분석가 알렉스 야오(Alex Yao)는 바이두의 미래 성장이 기존의 느린 사업이 아닌 클라우드 서비스와 AI 시스템에 의해 주도될 것이라고 판단했습니다. 그는 시장이 이러한 전환을 아직 충분히 반영하지 않고 있으며, 투자자들이 바이두의 강력한 성장을 재고할 필요가 있다고 강조했습니다.
알렉스 야오 분석가는 바이두의 클라우드 매출이 2025년 23%에서 2026년 61%로 크게 성장할 것으로 전망했습니다. 이러한 성장은 바이두의 쿤룬(Kunlun) AI 칩 판매 증가와 중국 내 AI 컴퓨팅에 대한 강력한 국내 수요에 힘입은 것입니다. 또한, 기업들이 모델 학습, 미세 조정 및 추론을 위해 GPU 컴퓨팅에 대한 열광적인 수요를 보이면서 GPU 컴퓨팅 매출은 세 자릿수 성장을 유지할 것으로 예상됩니다. 바이두는 해외 칩 수입이나 외국 컴퓨팅 임대 대신 국내 하드웨어로 자체 모델을 학습하려는 기업들의 증가하는 수요에 적극적으로 대비하고 있습니다.
바이두는 AI 기반 마케팅 분야에서도 깊이 있게 진출하며 2026년에 전년 대비 55% 성장할 것으로 기대됩니다. 다만, 알렉스 야오는 AI 기반 광고 서비스의 확장이 기존 검색 광고 사업을 잠식할 수 있으며, 전통적인 검색 광고의 안정화 시점과 수준에 대한 불확실성이 존재한다고 두 가지 경고를 덧붙였습니다. JP모건의 이번 상향 조정 발표 후 바이두의 미국 주가는 올해 32% 상승했으며, 장전 거래에서 추가로 3%의 상승을 기록했습니다. LSEG 데이터에 따르면, 현재 바이두를 커버하는 33명의 분석가 중 24명이 ‘매수’ 또는 ‘강력 매수’ 의견을 제시하며 긍정적인 시장 반응을 보이고 있습니다.
📚 용어 설명
- 비중확대 (Overweight): 증권사가 특정 주식에 대해 시장 평균보다 더 많은 비중을 투자하도록 권고하는 투자의견.
- 목표가 (Price Target): 애널리스트가 기업 가치 분석을 통해 주가가 도달할 것으로 예상하는 가격.
- AI 컴퓨팅 (AI Compute): 인공지능 모델 학습 및 추론에 필요한 고성능 연산 자원 및 처리 능력.
- 하이퍼스케일러 (Hyperscalers): 대규모 클라우드 인프라를 구축하고 서비스하는 초대형 기술 기업.
- 잠식 (Cannibalize): 신제품이나 신규 서비스가 기존 제품/서비스의 매출을 감소시키는 현상.
키워드: JP모건, 바이두, AI, 클라우드 서비스, 비중확대
